
李炳離奇墮樓死亡, 警探何幹對炳昔日行劫夥伴杜子駒成見甚深, 認定是駒所為 幹訪駒, 令駒妻燕卿忐忑不安 駒誓言已洗心革臉, 不忿遭幹查問 ; 終因他的調查, 被任職的紗廠辭退 駒兄子龍與以林維紀為首的匪幫為伍, 紀設局引駒墮入圈套, 又與龍力勸駒重出江湖, 駒斷然拒絕 生活拮据, 卿瞞著駒到舞廳伴舞, 龍見到後告知駒, 駒盛怒之下, 把心一橫, 答允加入匪幫盜取紗廠巨款 豈料事後, 紀為賊贓動手火併, 龍受重創, 駒逃返家中, 女兒已被紀擄去 駒徹悟, 向幹自首, 合作救人破案...
显城接二连三发生凶案,死者的脖子上都有狼牙印,探长穆兰断定是树林里的野狼蹿到民宅行凶。但法医郎锋并不这样认为,因为在他的梦境里总会出现自己化身狼人行凶的情景,他认为是自己梦游杀死了这些人。郎锋的前女友莫愁正巧这时也调到显城警局当心理医生。郎锋不仅纠缠在穆兰莫愁两个女人之间,也在一次次的“杀人”之后濒临崩溃。终于,穆兰解开了所有的谜题。原来是郎锋的丫环小环,自己的助手小琪以及莫愁共同设下了这个迷局,他们给郎锋催眠,让郎锋认为自己会变成狼人在黑夜行凶。而他们之所以要这样做是因为小琪的爸爸当年为救大家而被狼吃掉,而当时朗锋的父亲居然见死不救。