
李炳離奇墮樓死亡, 警探何幹對炳昔日行劫夥伴杜子駒成見甚深, 認定是駒所為 幹訪駒, 令駒妻燕卿忐忑不安 駒誓言已洗心革臉, 不忿遭幹查問 ; 終因他的調查, 被任職的紗廠辭退 駒兄子龍與以林維紀為首的匪幫為伍, 紀設局引駒墮入圈套, 又與龍力勸駒重出江湖, 駒斷然拒絕 生活拮据, 卿瞞著駒到舞廳伴舞, 龍見到後告知駒, 駒盛怒之下, 把心一橫, 答允加入匪幫盜取紗廠巨款 豈料事後, 紀為賊贓動手火併, 龍受重創, 駒逃返家中, 女兒已被紀擄去 駒徹悟, 向幹自首, 合作救人破案...
舞狮在南方武馆非常流行,并自有其规矩,如果在舞狮中逾矩,则很容易引起武馆之间的争执。郑天寿武馆因舞狮遭到挑衅与陆正甫武馆结怨,另一武馆主黄麒英与儿子黄飞鸿出面调停,却未起作用。黄飞鸿与郑氏武馆的王隐林互为好友,二人约定与第三方较量以便分出彼此武功高下,岂料王隐林之妹菊英匆忙中造成误会,导致王隐林受伤,菊英又二话不说向洪飞鸿寻仇……这边的误会刚解除,陆正甫武馆的公子陆山豪用计将王隐林重伤,而陆正甫将之前打伤王隐林的精武门高手单雄迎入武馆,图谋利用单雄的北派功夫打击黄麒英、郑天寿等武馆同行。此时黄飞鸿向陆正甫讨要说法,未知吉凶如何……