
清朝末年,曾任黑旗水军教头兼民团总教练的广东佛山武师黄飞鸿常在宝芝林教人练武,期望借此自强救国,可是眼见政府苟且偷生洋人横行霸道,他渐渐领悟到单凭武术不足以使民众从苦海中脱离,开始努力找寻其它救国出路...
青红两帮为了各自争夺地盘,厮杀不断。黑狼是个职业杀手,干这一行从没失过手。青帮老大何华生花一万大洋雇佣黑狼刺杀自己的竞争对手、红帮老大管荣礼,黑狼经过一番精密的计划,黑狼一枪杀了自以为是管荣礼的何华生,又在懊恼中杀死了自己的女友紫冰,但是他万万没想到雇用自己的刺杀管荣礼的正是管荣礼花钱雇的替身,管荣礼玩了一个碟中谍轻而易举的把自己的对手何华生干掉,就在他自以为可以只手遮天的时候,管荣礼万万没有想到,自己的碟中谍却中了黑狼的反间计,自己雇佣的杀手冷心在杀了黑狼之后给自己带来一封信,管荣礼看完信之后被冷心用同样的方式杀害!一连串的厮杀设局,终逃不过伍士德正义慧眼。