影片讲述了民国年间,木偶剧团演员世嘉即将和未婚妻育碧结婚,然而在他将一个神秘木偶带回家后,当晚便殒命,疑似自杀...
风妻卓大娘重酬请得丁鹏助她救夫,拦途对付天鹰等人。两帮人尔虞我诈,连场恶斗,令萧鸿深深体会到江湖之凶险,与鹰之手下白羽结为好友。天鹰施计,暗中派鸿,羽押走乘风,萧鸿等投宿于妓院,结识盲女芷青,萧鸿与芷青产生一段恋情,但她原来是丁鹏之女,阴差阳错,反令丁鹏救走乘风。