下山豹为了迷恋的舞女而与九纹龙在舞厅决斗,战败后流亡到巴西成为大厨,二十年过去,患了老年痴呆症的下山豹回忆起自己这些年的寂寞生活,陪伴自己的只有邓丽君的国语老歌和装有舞女抽过的半支香烟的随身烟盒,决定回到香港寻找舞女...
同盟会员秦禾君等被叛徒“九爷”出卖牺牲。15年后儿子秦玉栋回樟树镇寻找杀父仇人。“九爷”化名成虞万之破坏樟帮支持北伐征集药材。因爱人是“九爷”女儿,杀父仇人与爱人之间,秦玉栋艰难抉择……